马太效应加剧 托管规模创新高

2021-04-23 16:35:22 来源:中国经济网

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2020年是公募基金行业突飞猛进的一年,全行业规模增长超过5万亿,同比增幅近35%,权益类公募基金(股票型和混合型)占比为32.28%,较2019年底提高了10.69%,非货币规模排名前十大的基金公司全年规模平均增幅接近70%。

基金公司的经营情况水涨船高。伴随上市公司2020年年报相继亮相,控股或参股的公募基金业绩公之于众,头部公司在营收、净利润、管理规模上增幅明显,行业马太效应进一步加剧。

据工商银行2020年报,截止去年末,工银瑞信基金管理资产总规模1.41万亿元,全年实现净利润19.73亿元,赶超此前披露的华夏基金15.98亿元,暂列已披露数据的基金公司净利润榜首。

券商中国记者获悉,上述净利润数据还将被超越,沪上某头部基金公司2020年净利润或在25亿左右。

工银瑞信净利润暂列第一,交银施罗德净利涨幅最大

得益于股东方的鼎力支持及公司自身权益投研实力的进一步提升,交银施罗德、工银瑞信基金等银行系公募去年的经营业绩喜人。

工商银行2020年报显示,其控股的工银瑞信基金管理公募基金164只,管理年金、专户、专项组合近600个,管理资产总规模突破了1.4万亿元,达到1.41万亿元,同比继续上涨9.3%。工银瑞信基金总资产149.24亿元,净资产113.03亿元,全年实现净利润19.73亿元,同比增加28.45%。

据工商银行年报,2020年工银瑞信基金管理资产总规模继续保持稳中有增的态势,管理的股票基金整体投资业绩排名靠前。管理的年金社保等养老金业务规模合计达5274亿元,比上年末增长44.2%;非货币基金规模持续快速增长,其中股票类基金规模增长103%。

交银施罗德基金净利润涨幅更是惊人。据交通银行2020年,截至去年年底,交银施罗德基金总资产60.18亿元,净资产47.38亿元。2020年净利润达到12.6亿元,同比大涨114%。

交银施罗德基金的权益投资能力向来有口皆碑。年报显示,2020年交银施罗德基金近五年权益投资主动管理收益率行业排名2/80、近三年行业排名5/93,两只基金产品近五年收益率超过200%,14只基金产品近三年收益率超过100%。截至2020年年底,交银施罗德管理公募基金规模3395亿元,较上年末增长54.25%。

从目前已公布的基金公司数据来看,2020年净利润突破10亿大关的有6家,分别是工银瑞信、华夏基金、南方基金、交银施罗德基金、博时基金、建信基金,依次净赚19.73亿元、15.98亿元、14.84亿元、12.6亿元、12.47亿元、11.19亿元。

2020年营收数据突破10亿元大关的基金公司有南方基金、华夏基金、博时基金、招商基金、华安基金、大成基金、华泰柏瑞基金等,分别营收56.3亿、55.39亿、42.26亿、32.35亿、26.71亿、14亿、11.24亿,工银瑞信及交银施罗德基金未披露营收数据。

值得一提的是,目前有3家基金公司处于净亏损状态,分别是浙商基金、中海基金和南华基金,其中南华基金的亏损数额相对最大,为1168.56万元。南华期货年报显示,2020年南华基金的管理规模为56.39 亿元,同比下降34.03%,南华基金营业收入排名也相对落后,为3197.42万元。中海基金2020年营收1.51亿元,净利润为-364.93万。

基金代销火热,托管规模创新高

作为基金发行的主力军,几大行充分受益于去年火爆的基金发行市场,银行在基金代销及托管业务方面均收获了靓丽的成绩单。

工商银行去年实现营业收入8826.65亿元、净利润3176.85亿元。去年代理销售基金6856亿元,个人理财及私人银行业务收入增加22.93亿元,主要是代理个人基金业务、个人理财销售及投资管理费收入增加;资产托管业务收入增加5.41亿元,主要是公募基金托管规模增长带动收入增加。

交通银行2020年管理类和代理类手续费收入同样大幅上升,其中管理类手续费收入为166.89亿元、同比增加了17.28%,代理类手续费收入则为42亿元、同比大增35.57%。前者主要是由于理财产品和基金规模的大幅增加,后者则是因为代销基金收入的增加。

截至去年年底,交通银行代销公募基金产品(含券商、专户)余额2388.17亿元,较上年末增长了90.30%;公募基金AUM(资产管理规模)保有规模增幅与增量跻身五大行前列;实现代理基金(含券商、专户)收入19.86亿元,较上年末增长216.17%。

根据“零售之王”招商银行年报,2020年招行非利息净收入1054.51亿元,增速达9.15%,超过了利息净收入增速(6.90%)。招商银行非利息净收入中,财富管理板块一枝独秀。招行代理基金收入94.34亿元,同比增长99.45%,非货币基金销售较好;代理理财收入56.99亿元,同比增长57.89%。

2020年,招行抓住资本市场触底反弹、客户基金配置需求井喷的机会,实现代理非货币公募基金销售额6107.04亿元,同比增长177.88%。

招行财富管理代理销售的成绩十分亮眼,这不仅是因为拥有强大理财产品创设能力的招银理财、招商基金等主体的充分协同,更是因为2020年的疫情全面加速了招行数字化平台建设的原因。

责任编辑:ERM523